周科竞

银行理财产品收益率越来越低，各种“宝宝”类产品也紧随其后，股市缺乏赚钱效应，债券市场虽然差强人意，但总给人高处不胜寒的感觉，此时网上P2P理财的高收益率给投资者提供了足够的诱惑，但在这巨大诱惑之后，却隐藏着无法衡量的风险。用一句很经典的话说：“你在乎的是他给你的利息，他想拿走的是你的本金。”

虽然说大多数P2P都是合法合规经营的，但总有一小部分人愿意铤而走险，使用庞氏的手段吸引普通投资者掏钱，而P2P这个平台在问题暴露出来前，普通投资者根本无力区分他是正规经营的还是庞氏骗钱的。假如某P2P平台就是虚构了很多借款需求，然后把这些投资者的钱用来补贴其他投资者，以吸引更多的投资者掏钱，这么下去最终肯定是平台崩溃的玩法，但投资者却无法提前得知，这可以说是投资者的悲哀，也是中国理财市场的悲哀。

笔者无意研究哪些P2P平台是可信的、哪些是危险的，因为实在是太难了。或许真的有人愿意支付12%以上的利率去借钱，但这些人显然已经属于高风险人群，引用一句专家的话：“他们要是资产质量够好，一定会去找银行贷款，谁会去找P2P借钱？”

现在的问题更加严重，即已经有一小部分P2P平台出现崩塌，有些是老板已经跑路，有些老板不仅留下，还下跪乞求投资者的理解。谁又能区分这其中的善恶，相同的一点是：钱没了。

另外，网络上还有许多第三方理财公司利用高息吸引投资者，如果利率过高，投资者也应该有所警惕。

有老先生讲过这样一句话，如果你不想把手伸进别人的兜里，那你就可以捂好自己的兜。意思是，投资者不要去妄想高额回报，也就不会受到损害。多少骗局都是因为投资者贪图超过市场平均水平的高回报，以致陷入了策划者精心制作的陷阱，最后不仅没能得到高息，还损失了本金，足以引以为戒。

其实，投资者还是可以选择银行理财产品或者银行国债进行投资的。银行理财产品虽然也有出现风险的可能，但毕竟正规，如果是因为银行经营水平的问题引发亏损，投资者只好自认倒霉，但如果是银行违规交易导致理财产品亏损，投资者肯定能打赢官司，因为银行不能说倒闭就倒闭，获得赔偿也是大概率事件。

相比之下，国债由于具有无风险的特点，银行发售的国债利率超过4%，在目前的市况下也还是不错的，此外还有大额可转让存单也值得投资者考虑。2016年对于P2P来说可能是风险爆发的一年，投资者谨慎对待方为上策。