大批身着“特警”制服 的警察在e速贷前台

网易科技讯 5月20日晚间消息，惠州市公安局惠城区分局官方发布消息称：2016年5月20日，惠州市公安局惠城区分局根据群众举报，经过前期的摸查工作查处了一宗涉嫌网上非法吸收公众存款案件，涉案公司名称为广东汇融投资股份公司（旗下的网贷平台为e速贷），目前惠城警方已将该公司总部、营业部的有关负责人、工作人员依法带回审查，现案件正在进一步审理之中。

这个消息发布在惠州当地论坛“西子论坛”的“惠州事”下面的“惠城窗口”频道，消息发布者为加“V”认证的“惠城公安”。

5月20日上午，两段视频在P2P业内圈子流传，视频中，广东惠州最大的P2P平台e速贷办公场所聚集大量的警务人员，疑似被查。

之后，e速贷在官方微信上发布声明，声明表示：5月20日上午，惠州金融相关监管部门到访e速贷集团总部例行常规检查，和集团高层领导及部分员工进行了深入调查和交流，目前配合调查工作正在进行中，调查工作一结束我们会给大家一个正式公开的说明，请亲爱的e家人理性看待，谣言止于智者。

e速贷官网显示，e速贷注册用户数逾33.72万，总成交金额70.95亿元，投资人赚取收益约4.54亿元，资金存官方为南粤银行。今天下午3点后，e速贷官网无法访问，一直到晚间23：00，有投资人发现网站可以打开了。

借款人集中度较高

e速贷成立于2010年9月，注册资金9250万元人民币，由广东汇融投资股份公司创办，号称广东惠州最大的P2P平台。但是在中国所有P2P平台当中，规模并不算很大，被投资人评价为“四流平台”。

2010年，e速贷刚成立时，模式与拍拍贷很像，在平台上借钱的都是个人，借款人没有任何抵押品，这也是中国早期P2P平台的主要模式。但是后来，这个平台也做大单。

而根据独立财经评论人羿飞的“羿飞网贷评级”的数据监测，e速贷平台上前10名借款人借款总金额，占到这个平台所有借款人借款总金额的29.4%，已经在一个较高的比例。

同时，e速贷的借款人集中度实际上比这个比例还要高。羿飞告诉网易科技，e速贷平台上有一些净值标，净值标是指投资人以个人在网贷平台的净投资作为担保，在一定净值额度内发布的借款标。比如某股东以100万入股某网贷平台，该网贷平台允许该股东以100万为抵押，在这个平台上借钱，借款的利率大概是13%左右，这个股东借了钱之后还可以把这笔钱放出去，放出去的利率是16%—18%，还可以从中赚利差。这样，平台上如果有100万的借款标的，最后显示出的交易额就是200万，因为有一进一出两个过程。这样，就会使得大借款人占比看上去的数字比实际的数字要少。

网贷排名连续三月下滑

e速贷在“羿飞网贷评级”榜单上，从今年2月开始，排名连续两月发生下滑，几乎快要从榜单中被拿掉。

“羿飞网贷评级”在P2P投资人当中颇有口碑，这个榜单由独立财经评论人羿飞制作，筛选他认为较为优秀的平台，按既定的指标进行评测打分，并且进行排名。这个排名，每月初进行一次，发表在羿飞的个人公众号“羿飞谈互联网金融”上。他考察的指标包括：借款标的的平均利率、月成交量、平均借款周期、月活跃投资人、人均投资额、人均借款额、交易额增长率，再综合品牌认知、风控保障、服务品质，一共十项。

e速贷正式创立于2010年9月，是中国最早的十多家P2P平台之一。“排名的下降不是因为某一项指标不断降低造成的，而是综合因素，逐渐被别的平台压下来的。比如，如果别的平台交易量增长快，它增长慢，分数相对就会低。另外，如果它的人均借款额大，风险比较集中，分数也会降低。多个指标的分数降低，就会影响排名。”羿飞解释，如果有的平台排名连续走低，就有可能被拿掉。羿飞本人也是看着这个榜单在投资，认为风险太大的平台，他就会将资金撤出，不再继续监测这个平台的指标。

大单模式不被业内看好

其实此前，业内对大单模式就不看好。

一位P2P平台负责人对网易科技分析，2013年以来，中国经济增速开始下行，资产价格下降。一部分过剩产能、高能耗、高污染行业受国家金融政策限制，从银行等传统金融机构贷不到钱，于是转而向互联网金融平台为代表的民间金融借钱救命。如果经过一年多的产品周期时间，经济状况还没有好转的话，这些平台无法对许诺的高息理财产品还本付息，就注定要倒闭跑路。

一位传统金融机构资深业内人士持相同观点。他告诉网易科技，P2P平台为吸引资金，给予投资人的预期利息要高于传统金融机构；相应地，也要向资金使用标的收取更高的资金使用成本。

“大债权”是传统金融机构经营已久且绝不放弃的领域。传统金融机构的资金成本优势和平台自身风控经验的限制，不可避免地使P2P平台投资的“大债权”项目风险要比传统金融机构的项目高得多。

在经济向好的时候，只要能够以丰补欠，就没问题。可是，问题在于，现在中国经济整体增速下降，恐怕“丰”补不了“欠”。即使有些借贷是有抵押的，但是经济下行时，资产价格也可能大幅贬值的，甚至根本无法变现。

通俗地解释，比如用房子作抵押，一套房子的价值浮动区间很大，楼市上涨的时候，它可以值200万，楼市下跌时，它可能100万都不到。“债务的刚性和资产价值的弹性之间的不匹配，是金融危机的根源。”该人士指出。

e速贷的隐藏风险

此外，e速贷还有一些隐藏的风险。

网易科技拿到一份《惠州市速贷投资有限公司入股说明书》，此次股份认购的出资认购期是从2011年10月10日到2011年10月31日。

当时，e速贷为了增强资金实力，增发500万股，增发价3.5元/股。这个招股书承诺给股东每年保底收益30%。一般来说，股东是与其所投资的项目生死与共的，项目赚钱，股东就赚钱，项目赔钱，股东就赔钱。这样的收益承诺给e速贷带来了不小的偿债负担。

e速贷应该算作是草根创业平台。e速贷是由广东汇融投资股份公司创办。工商登记资料显示，广东汇融投资股份公司成立于2010年9月2日，其法人代表也是e速贷CEO简慧星，该公司有81个自然人股东。

草根创业平台

工商资料显示，该公司之前曾从事金融机构委托从事金融信息技术外包，接受金融机构委托从事金融知识流程外包，信用风险管理平台开发，云平台服务，电子商务，投资咨询服务，商务信息咨询服务，商业贸易投资。后来，其经营范围变更到互联网金融领域。

据广东汇融投资股份有限公司官网介绍，该公司旗下还有商务酒店、房地产开发和地产经纪业务。官网显示，汇融股份旗下有位于广东惠州的曼亨商务酒店，占地面积近8000多平方米。汇融股份旗下的惠州冠宇投资有限公司和惠居房地产经纪有限公司，主营惠州房地产开发和地产经纪业务。

同时，该公司还投资成立了深圳市添金金融信息服务股份有限公司，这个公司经营咨询和广告类的业务。

e速贷CEO简慧星祖籍江西，后来他在江西省宜春学院学习计算机专业。2002年毕业后简慧星来到了广东，第一份工作是在外贸公司做出口业务。2005年下半年，简慧星利用自己几年攒下的10多万资金，独立做外贸订单，开始了人生第一次创业。

2006年底，简慧星到一家公司从事信贷业务，从此接触到金融行业。2008年、2009年期间，简慧星接触到了拍拍贷和红岭创投，通过投资搞清楚了P2P平台的经营模式。

2010年，简慧星和朋友创办了P2P平台e速贷。2014年接受媒体专访的时候，e速贷称上市已在规划之中。（温泉）

附1：E速贷信用评级

注：表格及数字由“羿飞谈互联网金融”提供

附2：E速贷网络借贷中介平台入股说明书

第一章 术语及释义

在本说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义：

本公司： 指惠州市速贷投资有限公司

发出人： 指惠州市速贷投资有限公司

本网站： 指e速贷网络借贷平台（www.esudai.com）

元 ： 指人民币

出 资： 指以现金形式向本公司投资

出资比例： 指出资人的实际出资占入股后公司总注册资本比例

本次出资认购期： 从2011年10月10日起至2011年10月31日止。

特别需要指出的是，本说明书作为 惠州市速贷投资有限公司 邀请意向投资者出资入股的书面材料，对各方不具有约束力。

第二章 入股方案

一、入股方案

1.为了进一步优化公司股权结构、增强资金实力，适应未来发展的需要，本公司拟进行对投资人开放入股工作。

2.本次公司股份由公司作为发起人，邀请其他新股东以现金入股，公司现注册资金为2000万元。投资人入股后，公司现原股东持股比例必须占85%以上，其他新入股投资人持股比例不超过15%。

本次投资入股基准日为2011年11月01日，公司以全部资产及经营状况经评估确认后，原始股东共计500万股，每10股先送3股，合计650万股，市值650万以上，增发500万股，增发价：3.5元/股（市值1750万）,原始股东10股配15股,其余提供新股东配股，另设员工股100万股,员工股价：1.0元/股。

二、投资者入股条件：

（一） 作为一般出资人应具备以下条件：

1、在本网站投资总资产达20万以上；

2、有稳定的收益来源；

3、有良好的社会声誉、诚信记录；

4、在其它借贷网站无入股会员；

5、财务状况良好；

6、承诺2年内不转让所持有的本公司股权，不得将所持有的本公司股权对其它人员进行质押(但可对本网站进行质押贷款)；

8、网站规定的其他审慎性条件。

三、认购事宜

本次增资入股的认购单位为500万股，投资者最低认购数为3万股。最高认购数量为50万股，认购期限自2011年10月10日开始，至2011年10月20日止，本公司保留根据实际情况延长或者缩短认购期限的权利。经公司审核符合条件的投资者与本公司签署“出资入股协议书”，并按该协议的规定缴纳认股资金。最迟缴纳认股资金时间为2011年10月31日

具体步骤如下：

（一）投资者填写“参股出资认购意向书”，将认购金额、数量、联系方式传真或快件邮送等方式送交本公司。本公司根据认购申请数量并对投资者在本网站资产进行初审后，向公司报批股东的资格审查。

（二）通过公司资格审查后，投资者与本公司签订“出资入股协议书”，并按协议书规定缴纳认股资金（购股方式为线下模式，投资者直接将资金充值到指定账户内）。

（三）认股资金的最迟到帐时间拟订为2011年10月31日前。

四、本次募集资金的运用

本公司此次投资人入股后

1.将部分筹集资金用于充实实收资本，扩大资产规模，提高公司抗风险能力，以迅速形成新的效益增长点，给股东最大投资回报；同时巩固公司在同行业的地位，提高公司的竞争力。

第三章 公司基本情况

一、基本情况

公司名称：惠州市速贷投资有限公司(原名为：惠州市速贷信息咨询有限公司)

主体经营：e速贷网络借贷平台（www.esudai.com）

注册地址：惠州市江北18号小区中信城市时代2单元12楼01~02号

法定代表人：张森英

二、公司发展

1.本公司成立于2010年9月，注册资本金100万元。公司2011年9月正式开业，共有股东2人。2011年3月，因业务发展需求，注册资本增至500万元，共有股东15人。2011年9月，注册资本再次增至2000万元。

2.网站从2010年9~11月试运营旧站平台交易量189.5723万，实理赢利12.386万元,公司于2010年11月15日正式推出新网站程序上线至2011年10月01日，新站平台交易量为：8379.3389万,实现赢利286.653万。（己扣除网站垫付，未计算保证金投资收益及担保收益），

3.试运行旧站发生逾期垫付一笔金额为6666.6-保证金800=5866.66元。

4.新站上线逾期网站垫付总额:1459402.736元

5.担保人垫付总额：134057.43元 坏账率：1.9%

三、公司简介

惠州市速贷投资有限公司，成立于2010年9月，原名为“惠州市速贷信息咨询有限公司”，原注册资金为100万元，现注册资金为2000万元办公区为惠州中心地带CBD，面积共423平米，自己有面积201.5平米,其余为租用，目产市值为人民币：14500/平米.

惠州市速贷投资有限公司以投资、管理和经营为主要职责，主要从事网络借贷、抵押贷款服务、实业投资、商业贸易投资、企业管理咨询、资产经营等业务。

惠州市速贷投资有限公司2010年9月创办e速贷网络借贷平台，完善“借、贷、还”一体的网络借贷结构。充分发挥了民间借贷平台的作用。

公司本着谁投资、谁发展、谁受益的原则，加大民间企业及个体发展，积极吸引战略性投资者和各类社会资本进入小企业、个体事业领域，不断帮助小企业发展，努力实现帮助创业者发展战略。

四、组织结构：

考虑到市场化运作的客观要求，本公司现有机构设置突出“业务为主、精简高效、风险管控严格、放眼长远”的特点，建立了以股东、董事会、催收组、财务部、客服部等为主体的组织架构，保证相互之间职责清晰、有效制衡，形成科学、高效的决策、激励和约束机制。

五、人力资源状况：

1、人力资源基本情况：

本公司实行全员劳动合同聘用制，管理人员实行竞争上岗，双向选择、优胜劣汰。截止2011年10月01日，本公司拥有员工总数23人，

第四章、业务及资产

一、业务范围

（一） 网络借贷服务；

（二） 抵押贷款服务；

（三） 实业投资；

（四） 商业贸易投资；

（五） 企业管理咨询；

（六） 向金融机构借款担保服务；

（七） 经济咨询；

（八） 法律法规允许的其它业务。

公司经营中涉及金融管理事项的，需遵守国家有关金融管理有关规定。

第五章 利润分配政策

一、股利分配的一般政策

（一）本公司现行的分配政策

按当年度的净利润的10%提取坏账准备金、按净利润的15%分别提取网站广告准备金、催收准备金，其余部分由股东享有。

（二）本公司增资扩股后的股利分配政策

本公司增资后，其股利分配政策将遵循《公司法》和公司《章程》的规定，按股东出资数额，以现金或其它合法的方式进行分配。

在每个季度结束后的一个月内，由公司根据该每个季度的经营业绩和未来的发展规划提出股利分配政策，经公司批准后执行。

公司将本着对投资者负责的态度，努力实现股东价值最大化，以回报投资者。公司将在可分配利润方式的选择范围内，充分考虑投资者的需求，并根据有关法律法规和公司章程，以公司交纳所得税后的利润，按下列顺序分配：提取10%坏账准备金、按净利润的10%分别提取网站广告准备金、催收准备金、按净利润的5%提取法定公益金；支付股东红利。公司提取的法定公益金用于公司职工的集体福利。

二、利润共享安排

根据本次增资扩股安排，公司现有股东享有本公司直至2011年10月31日或增资扩股完成之日（以较晚的日期为准）的未分配利润处分权。其后实现的利润由新老股东共享。

三、投资人保本收益

因网络借贷在我国还处于处发展中状态，信用体系不完善，投资存在一定的几险，根据本次增资扩股入股情况，投资入股分红形式采用年度分红，本次最迟入股时间为2011年10月31日，第二的启股东在不退股情况下每年10月30日公布财务报表，11月01日进行结算分红;本公司给予投资者本金及收益最低保障为：入股总金额×(1+30%保本年收益)，即保底年收益为30%。

第六章 发 展 规 划

一、 公司发展的总体目标

公司发展将由“立足广东、面向全国”逐步向“服务区域化、借贷专业化”方向过渡，通过建立稳定的客户群，进一步完善公司内部治理制度，不断优化资本结构，降低逾期率，促使公司整体赢利； 与此同时，加快公司股权多元化的步伐，做大做强“e速贷”品牌，在全国网络借贷行业占居重要地位。

e 速贷五年内增资送股分红预案

1、2011年上半年：增资扩股500万股 (每季度按入股金额2%分红，每年度保底收益;第一季度己实现分红：人民币：29.736万元 （己实行）

2、2011年下半年：增资扩股2000万股（原500万股，每10股送3股，合计650万股，市值650万以上，增发500万股，增发价：3.5元/股（市值1750万）,原股东10股配15股,其余提供新股东配股，另设员工股100万股,员工股价：1.0元/股）

3、2012年：增资扩股2500万股（原2000万股，增发500万股）

2013年：增资扩股5000万股（原2500万股，每10股送8股，合计4500万股,增发500万股）

4、2014年：增资扩股10000万股（原5000万股，每10股送10股）

5、3年内实现全体股东现金分红2500万,五年内实现全体股东现金分红4000万

二、具体实施步骤

第一阶段，业务发展期。在未来的1年内，公司将致力于初期的市场信誉修复、确立良好的法人治理结构、内部风险控制机制、业务运作机制和监督机制,在国家政策不明确同时制定P2P借贷行业自律同盟,将P2P借贷行业自身规范化；争取在未来2年内网站成交量突破4亿元，以较高利润回报投资者及借入者，实现业务突破；培养和引进金融人才，建立一支高素质的团队；确立符合公司长远发展的企业文化。

第二阶段，业务成熟期。在未来的2年内，巩固既有行业地位，使公司成为业务品种齐全、行业服务布局合理的网络借贷公司；挖掘客户全面需求，延伸借贷业务，提升网络借贷盈利能力。

第三阶段，业务扩张期。在未来的4年后，整合金融资源，树立在全国金融行业的领先地位；成为能够为客户提供高度标准化、快捷化的借贷全面解决方案的现代网络借贷服务公司。

三、发展措施

1、加大业务拓展的力度，不断培育企业核心竞争力

网络借贷业务作为中国新生产品，交易额持续快速增长，在国内以年平均50％的速度增长，现已成为仅次于银行信贷的第二大融资方式，在借贷市场中占有非常重要的地位。目前，我国网络借贷业务规模在100亿元左右，网络借贷规模有限但并不可因此而否认这一融资渠道的重大意义。然而网络借贷涉及高利贷、恶意拖欠等问题已经与“正式”金融体系相互冲突，如果不在法律或金融监管上明确界限，网络借贷在中国将难以得到健康发展。国家尽快完善网络借贷方面的法律与金融监管，网络借贷才可能走出“灰色地带”，充分发挥其作为一种新融资渠道的“微金融”作用。因此，公司向国家金融监管目标发展，中国网络借贷前景广阔，大有作为。

公司增资扩股后，可以发挥价值创造和成本节约方面相对于其他公司的比较优势和先动优势，充分利用公司资产管理实力和遍布全国的市场网络优势，在现有业务平台基础上，抓住国内借贷业存在的广泛的细分市场机会，形成以提升公司信用、风险管理水平、业务和组织机构的整合、组织学习和成长能力为主的核心竞争力。

2、积极推进金融发展战略，快速实现规模扩张

随着公司资金实力的壮大，促进金融、贸易、投资三者紧密结合，发挥信用借贷、抵押借贷、消费借贷的叠加效应，实现产融资本的有效整合，使公司逐步进入金融业为主发展。

要完成规模升级和产业扩张，公司不能仅靠自身的经营积累。适时增资扩股，争取老股东的进一步支持，并吸引新的战略投资者进入实现向金融发展的目标。

3、规范公司治理，全面提升风险控制能力

在现有基础上，通过股权多元化，进一步明晰网站职责。同时，健全公司各项规章制度，整合优化业务流程，完善风险识别、评估体系和完整的内控信息反馈机制，促使公司各项业务依法合规，健康持续发展。

4、建立多样化、高透明的薪酬机制和激励机制，通过建立经营者与员工、长效与短期、物质与精神等有效的激励与约束机制，激发全体员工的创造力和凝聚力。

5、积极推进人才引进培养计划，通过制度建设、文化建设等措施，形成能引进、能培养和能留住优秀人才的良好机制和实现人才价值全方位、多层次开发的氛围。

6、创建具有鲜明特色的企业文化。重新塑造一种健康、积极的企业文化氛围，把提倡学习、尊重科学、严谨务实、遵守纪律、鼓励创新、忠于公司作为公司企业文化的核心，形成有利于公司长远发展的企业文化，增强凝聚力和战斗力，缔造团队精神。

投资者在送达出资认购意向书的同时，需提交下列资料：在2011年10月15日之前送达方为有效,投资者应签署邀约发出人提供的《出资入股协议书》，并将认购价款划至邀约发出人指定的银行帐户。